怎样理解「营运资金比利润更重要」？ | 帆软九数云
公司账上的数据很好看，比如今年年增加了一千万的营收，但要用钱的时候，却发现公司还是没钱，这是为什么？仔细分析后发现，这一千万的营收里，有七百万是营收账款还没收回，放在客户的口袋里，公司银行账户上其实并没有多少钱。
作为企业的老板，我们当然要将利益最大化，但是没有营运资金现金流，企业将寸步难行。
那么企业要如何盘活营运资金，提高资金的使用效率？
1. 如何理解营运资金
首先，我们来了解什么是营运资金？
营运资金也称为营运资本，即公司日常经营所需要的资金，计算公式是:
营运资金 = 流动资产 - 流动负债。
- 流动资产：容易变现的资产，包含现金、应收帐款、存货、短期投资等;
- 流动负债：一年内须偿还的债务，包含短期借款、应付帐款等
我们在关注营运资金时，要关注两个方面
一是营运资金的安全性，即资金周转是否充裕，有无资金短缺、涉及筹资的问题;
二是营运资金的使用效率，在资金紧张的时候，我们要把钱花在刀刃上，在资金充裕的时候，要考虑资金是否有被充分利用，营运资金使用效率就是衡量企业资金使用效率的一个财务指标。
2. 营运资金使用效率越高越好吗?
营运资金使用效率的数值高低，代表企业在偿债、付清应付账款等后，剩下的钱可以用于周转的次数。
- 一般来说，营运资金使用效率越高，说明公司当前的资产和负债组合的销售策略业绩良好，投入较少的营运资金，能获取较大的收入；
- 营运资金使用效率较低，从公式上看，可能是营收减少，比如存在应收账款未收回，存货过时等问题。
但营运资金使用效率是数值越高越好吗?
注意了，我们不能仅凭营运资金使用效率的高低，就判断公司的好坏，需要参照其他具体的指标进行分析评估。
- 若营运资金使用效率过低，可能是公司的资金较多、营业收入较少，必须将资金更有效运用提升营运资金使用效率才能让公司获利，但根据产业或者时势状况不同，有时保留较高的流动资产(营运资金高、营运周转率低)，反而是更安全的策略。
- 若营运资金使用效率过高，也有可能代表公司营运资金不足，或是短期债务过高，或者流动资金过少，若应付帐款也非常高，代表公司有可能无法支付到期的账单，会需要立刻面临周转与筹资的流动性危机，这些迹象都显示公司短期偿债能力较差。
有时因为企业经营资金大量来源于融资借贷，财务杠杆过高，使得流动资产<流动负债。根据公式，营运资金 =流动资产-流动负债，公司营运资金就为负值，周转率也为负值，这种情况大企业也会发生。
这时衡量效率就意义不大了，反而要关注资金的安全问题，企业负债太高是非常危险的，尤其是房地产这类财务杠杆比较高的行业。
3. 如何管理营运资金
一般从这三方面入手：
- 企业销售商品的款项回收是否及时，且对应收账款的跟踪是否到位，对坏账的管控是否严格
- 存货对资金的占用是否及时释放，也就是存货是否及时销售出去了，存货的采购是否合理，最大限度的减少存货对资金的占用以及存货的浪费
- 公司采购对供应商的结算是否争取到了足够长时间的账期，也就是公司是否有对供应商资金占用的时间，在日常采购时候能谈账期尽量就不现采现付。
一般财务对资金管理的手段就是做资金预测表，纵向为现金流量收支的项目，横向为时间周期，比如1季度或者1月，再按照预测和实际来区分，这样就方便做月度考核。
如果公司为单独一个主体，那么公司资金直接由财务调配管理，如果公司为集团的话，则一般有2种模式对资金进行管理：
- 商业模式：其它应收应付调配资金；转移价格调配资金；直接注资。
- 财务模式：集团设置内部结算中心，建立资金池，设立财务公司等都是可以的。
所以，对于财务来讲，资金的日常管理首先要看公司属于单一公司还是集团公司，根据两种不同的情况选择管理模式，然后再建立资金预测工作，根据公司经营管理需要定资金管理预测周期，最后在抓一个资金重点来源，也就是经营类资金做好管理。
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