很多财务都说自己在做经营分析，但说实话，大部分还停留在拉图表解释财务数字的层面，比如收入涨了多少、费用为什么高了。这些当然重要，但还不够。真正有价值的经营分析，只干一件事：帮管理层做决策。而所有经营决策，绕不开三个核心问题：

1、谁在赚钱？

2、谁在花钱？

3、这些钱花得值不值？↔ 谁的投入产出低？

这里的“谁”是泛指，是某个人、某个项目、某个业务、某个区域、某个产品、某个部门、某项资产等等。下面我就围绕这三个问题，重新梳理一套更偏经营视角的经营分析思路和落地做法。

一、谁在赚钱？——聚焦企业收入

做经营分析想要搞清楚公司靠什么在赚钱，就要看公司收入背后的结构和逻辑。

1. 收入结构

收入结构往往比收入规模能挖掘出更多问题。你在经营分析报告中需要回答的不是“今年收入增长了10%”，而是：

👉 建议用BI搭一套基础的收入分析报表，分析维度包括：

这些图一出来，很多“感觉上的问题”会立刻被数据坐实。

2. 盈利模式

只看收入，很容易被表象迷惑。毛利，才是企业盈利能力的照妖镜。关于公司的盈利模式，需要想清楚几个问题：

👉 核心要点：

很多公司问题不在“卖不出去”，而在“卖得越多越累”。

如果一个业务毛利长期偏低，还占用了大量资源，那就值得在经营分析里明确提出来。

举个例子帮大家理解搞清楚盈利模式的重要性👇

一家咖啡店到底靠啥赚钱？

单店翻台率、老客复购、品牌授权费、咖啡豆供应链返利、定制周边售卖……你会发现，真正的盈利点，可能根本不是那杯咖啡，而是品牌加盟费和咖啡豆统一供货的差价。

二、谁在花钱？——聚焦企业成本费用

第二个问题，其实是在看企业的成本和费用，搞明白公司的钱都花哪里去了。

1. 成本分析

很多人做经营分析都会总结：成本率上升/下降了。但管理层真正关心的是：成本变化是结构性问题，还是阶段性问题。

你至少要拆解分析清楚：

👉 我通常会关注以下维度和图表：

当单位成本在业务规模扩大后仍然下不来，这本身就是一个明确的经营信号。

2. 费用分析

费用不是问题，无效费用才是问题。需要结合实际的收入、产出和阶段性经营目标，综合分析企业的费用趋势：

👉 一个实操做法是，做一张费用热力图：

横轴是部门（或项目、门店、业务单元等），纵轴是时间，颜色代表费用增长幅度。这样哪些部门费用涨得快，一眼就能看出来。

三、这些钱花得值不值？——聚焦企业回报率

很多经营分析会忽略或简化这一环，但是定期分析和复盘企业经营动作的回报率和投入产出比，对下一阶段的发展具有指导意义。

1. ROIC、ROI、资本回报

你需要把视角从费用，转到投入产出。重点关注以下几个维度：

并通过这些维度的分析，搞清楚：

如果一直没人算这笔账，那出问题的不是项目/产品/部门本身，而是企业的管理方式。

2. 资源配置

经营分析要敢于指出不合理的配置，而不是当“数据记录员”。这里的资源包括：钱、人力、时间、关注度/优先级等。

你要去分析：

这些结论需要通过长期的投入产出跟踪才可以发现和判断。

有条件的公司可以用BI代替Excel，因为BI很适合做项目级、产品级的持续监控，把一次性的分析，变成长期的管理工具。本文的所有分析报表和看板，也是我用九数云BI工具手搓的。需要的朋友可以找我领取~