财务分析主要分析什么？简单来说，它是企业管理层、投资者和债权人了解企业财务状况和经营成果的重要工具。通过对财务报表的深入解读，可以评估企业的盈利能力、偿债能力、运营效率和发展潜力，从而判断企业的健康状况和投资价值。财务分析就像一份体检报告，帮助我们全面了解企业的“身体”状况，及时发现并解决潜在问题。

一、盈利能力分析

盈利能力分析是评估企业经营成果的关键。它关注企业在一定时期内赚取利润的能力，是衡量企业经营效益的重要指标。常用的盈利能力指标包括：

• 毛利率：反映企业销售产品的盈利空间，是企业定价能力和成本控制能力的综合体现。
• 净利率：反映企业最终的盈利水平，考虑了所有收入和支出项目。
• 资产报酬率：衡量企业利用全部资产获取利润的能力，体现了企业资产的运营效率。
• 净资产收益率（ROE）：衡量股东权益的收益水平，是投资者最为关注的指标之一，反映了企业为股东创造价值的能力。

通过对这些指标的逐年对比和结构分析，可以判断企业盈利水平的稳定性和成长性，评估企业的盈利质量。

二、偿债能力分析

偿债能力分析主要评估企业按时偿还债务的能力，是衡量企业财务风险的重要方面。它分为短期偿债能力和长期偿债能力两部分：

• 短期偿债能力：关注企业在短期内偿还到期债务的能力，常用指标包括流动比率、速动比率、现金比率和现金到期债务比等。这些指标越高，表明企业短期偿债能力越强。
• 长期偿债能力：评估企业偿还长期债务的能力和资本结构的稳健性。常用的指标包括资产负债率、产权比率和利息保障倍数等。合理的资产负债结构是企业稳健发展的基础。

三、营运能力/效率分析

营运能力分析着重于评估企业资产的周转效率，判断企业是否有效地利用了各项资产。常见的营运能力指标包括：

• 应收账款周转率：衡量企业应收账款的管理效率，周转率越高，表明企业收账速度越快。
• 存货周转率：反映企业存货的销售速度，周转率越高，表明企业存货管理效率越高。
• 总资产周转率：衡量企业利用全部资产产生收入的能力，周转率越高，表明企业资产利用效率越高。

通过分析这些指标，可以发现企业是否存在资产闲置、浪费或利用效率低下的问题，进而采取措施提高资产运营效率。

四、现金流量分析

现金流量分析关注企业现金的流入和流出情况，是评估企业财务状况的重要补充。它将现金流分为经营活动现金流、投资活动现金流和筹资活动现金流三类：

• 经营活动现金流：反映企业通过日常经营活动产生的现金流入和流出，是企业生存和发展的基础。
• 投资活动现金流：反映企业在长期资产方面的投资活动，如购买或出售固定资产、无形资产等。
• 筹资活动现金流：反映企业通过借款、发行股票等方式获取资金的活动。

健康的现金流结构通常表现为经营活动现金流为正，且能覆盖企业的债务和投资需求。如果企业有利润但缺乏现金，则需要警惕其盈利质量。

五、发展能力/成长性分析

发展能力分析评估企业未来的成长空间和可持续发展能力。常用的指标包括：

• 销售增长率：反映企业销售收入的增长速度，是衡量企业市场竞争力的重要指标。
• 资本积累率：反映企业资本的增长速度，是衡量企业发展潜力的重要指标。
• 利润增长率：反映企业利润的增长速度，是衡量企业盈利能力提升的重要指标。

通过分析这些指标，可以判断企业未来的发展趋势，评估其长期投资价值。

六、财务结构与风险分析

财务结构与风险分析旨在评估企业的财务杠杆水平和潜在风险。需要综合考虑企业的资产负债结构、表内外负债以及担保情况，常用的分析包括：

• 评估破产风险：通过财务指标和模型，预测企业未来可能面临的财务困境。
• 流动性风险：评估企业无法及时偿还到期债务的可能性。
• 财务杠杆水平：分析企业利用债务融资的程度，过高的财务杠杆可能增加企业的财务风险。

七、利用九数云BI 提升财务分析效率

对于企业而言，高效的财务分析至关重要。九数云BI作为一款SAAS BI工具，可以帮助企业轻松实现财务数据的收集、整理、分析和可视化，从而提升财务分析的效率和准确性。

1. 自动化数据整合

九数云BI支持多种数据源的连接，包括Excel、数据库、云服务等，可以自动将分散在不同系统中的财务数据整合到一个平台上，避免手动导入导出的繁琐过程。

2. 强大的数据处理能力

九数云BI提供丰富的数据处理功能，例如数据清洗、转换、计算等，可以帮助用户快速处理原始数据，生成所需的财务指标，例如毛利率、净利率、资产负债率等。

3. 可视化分析与报表

九数云BI内置多种图表类型，例如柱状图、折线图、饼图等，可以将财务数据以直观的方式展现出来。用户可以通过拖拽操作，轻松创建各种财务分析报表，例如盈利能力分析报表、偿债能力分析报表、现金流量分析报表等。

4. 实时数据更新与共享

九数云BI支持实时数据更新，可以确保财务数据的时效性。用户可以将分析结果和报表分享给团队成员，实现协同分析，共同为企业决策提供支持。

总结

财务分析主要分析什么？ 综上所述，财务分析是一个全面、系统的过程，它围绕企业的盈利能力、偿债能力、运营效率、发展能力以及潜在风险展开，帮助企业管理者、投资者和债权人深入了解企业的财务状况和经营成果。九数云BI作为高成长型企业首选的SAAS BI工具，能够有效提升财务分析的效率和质量，为企业决策提供有力支持。如果您想了解更多关于九数云BI的信息，可以访问九数云官网（www.jiushuyun.com)，免费试用体验。